2017年上半年江苏互联网金融发展指数报告

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互联网金融自诞生以来,在发展普惠金融、弥补传统金融服务不足、支持中小企业、消费金融和实体经济可持续发展方面发挥了重要作用。作为21世纪最具创造性的金融创新之一,定量分析互联网金融的现状和预测其未来发展趋势尤为重要。构建互联网金融产业发展指数是最有效的方法之一。

互联网金融行业发展指数是用来定量分析互联网金融行业总体发展概况的综合性指标。它通过选取涉及互联网金融行业不同维度的多个指标(这些指标都包含了度量互联网金融行业的有效信息),采用层次分析方法,多角度定量描述互联网金融行业发展现状。下面我们来看看2017年上半年江苏互联网金融发展指数报告。

互联网金融发展

 第一章 2017年上半年江苏省互联网金融发展情况

  1.1 概述

  1.1.1 鼓励农村与绿色金融服务,整治互联网金融风险

2017年上半年,江苏省互联网金融整体发展水平较高,风险事件发生次数较少,在这个过程中,江苏省地方政策的引导和支持起到了关键作用。2017年3月1日,江苏省政府下发《“十三五”供销合作事业发展规划》提出“十三五”时期重点任务之一是开展农村金融服务。积极拓展县域金融、互联网金融服务,为农户提供存取款、小额贷款、自助缴费、刷卡消费等综合服务。2017年3月31日,江苏省政府办公厅下发《关于加快推进农业农村电子商务发展的实施意见》,鼓励金融机构建立面向农业农村生产经营活动的互联网金融服务平台,开发适应电商发展需求的惠农金融服务产品,运用大数据等技术创新信用评估方式,通过提供无抵押贷款等方式助力“三农”发展。2017年4月28日,《江苏省“十三五”能源发展规划》提出完善绿色金融政策。在清洁能源等领域积极推广PPP,引入众筹、互联网金融等新模式,促进能源与金融融合发展。2017年5月24日,江苏省政府办公厅下发《关于创新管理优化服务培育壮大经济发展新动能的实施意见》,提出探索建立适应互联网条件下的金融监管长效机制,建立健全金融信用信息查询机制,促进各社会主体提升诚信意识,维护良好的互联网金融秩序。

整体来看,2017年上半年江苏省的政策强化了对农村农业金融信贷的扶持,鼓励“三农”发展,并且鼓励互联网金融与能源的融合发展。此外,在维持金融秩序、整治互联网金融风险方面也做出了积极指引。

  1.1.2 业态种类齐全,位居全国前列

历经多年的发展,到2017年6月底,江苏省互联网金融已呈现出门类齐全、百花齐放的局面,各个业态的发展情况均处于全国前列。P2P网贷是江苏省互联网金融重点发展方向之一,根据网贷之家数据,截至2017年6月底,江苏省正常运营的网贷平台数量共计77家,位居全国第六位,而网贷平台数量前五的省份广东、北京、上海、浙江、山东分别有419家、404家、282家、241家、90家平台。此外,江苏省2017年上半年网贷成交量为304.42亿,占全国总成交量的2.18%,2017年6月底贷款余额为375.49亿元,位居全国第五位。

在网络小贷方面,据盈灿咨询不完全统计,截至2017年6月底,江苏省金融办已批准成立16家互联网科技小额贷款公司,成为全国少数几个网络小贷公司数量超过10家的省份之一。此外,据盈灿咨询不完全统计,截至2017年6月底,江苏省正常运营众筹平台数量15家,占全国数量的4.64%,排在全国第六位。其中奖励众筹平台最多,有10家,其次为非公开股权融资平台,有4家,另外还有1家混合类众筹平台。

在全国247家持有第三方支付牌照的机构中,江苏省共有16家,占比为6.48%。此外,根据证监会数据,截至2017年6月底,全国独立基金销售机构共有114家,其中江苏省有6家,占比为5.26%。其他如互联网保险、互联网信托、互联网消费金融等方面,则主要由江苏省的传统金融持牌机构转型推动。

  1.2 网络借贷

  1.2.1 P2P网贷平台数据分析

  1、平台数量

截至2017年6月底,江苏省正常运营的P2P网贷平台77家,占全国正常运营P2P网贷平台的3.64%,位居全国第六位。在互联网金融专项整治下,2017年上半年江苏省正常运营的P2P网贷平台数量持续减少,相较于2016年底减少了23家。

2017年上半年,各月新增停业及问题平台数量变化不大,基本维持在个位数。截至2017年6月底,江苏省累计停业及问题平台数量达到214家。随着P2P网贷平台整改的持续进行,江苏省P2P网贷行业将朝着更为健康的方向发展。

  2、网贷成交量和贷款余额

2017年上半年江苏省实现P2P网贷成交量304.42亿元,占全国总成交量的2.18%,同比2016年上半年增长了24.48%。从2017年上半年江苏省各月的成交量来看,总体呈现一个平稳的走势。其中3月份,江苏省P2P网贷成交量达到峰值,为55.67亿元;受春节因素影响,1、2月份成交量较低,分别为47.79亿元和45.95亿元。

2017年上半年开鑫贷、金票通等P2P网贷平台成交量在江苏省排名靠前,如开鑫贷2017年上半年成交量占江苏省总成交量的比例为13.43%。2017年6月底,江苏省P2P网贷行业的贷款余额375.49亿元,占全国贷款余额的3.59%,位居全国第五位。纵观上半年数据,虽然 P2P网贷成交量变化不大,但江苏省P2P网贷行业的贷款余额依然保持稳步增长,相较于2016年同比增长了98.43%。

从江苏省部分P2P网贷平台贷款余额分布上看,开鑫贷、付融宝等P2P网贷平台的贷款余额在江苏省排名靠前,其中开鑫贷2017年6月底的贷款余额占江苏省贷款余额的比例为22.32%。

  3、综合收益率和平均借款期限

2017年上半年江苏省P2P网贷综合收益率为8.94%(按成交量加权计算),低于全国P2P网贷行业总体综合收益率(9.40%)46个基点(1个基点=0.01%),同比下降了280个基点。在行业收益率持续走低的大背景下,江苏省P2P网贷综合收益率下降趋势明显。不过受“6.18”活动等因素影响,不少平台纷纷加息,带动了P2P网贷平台综合收益率在6月出现翘尾上升。

2017年上半年江苏省P2P网贷行业综合收益率区间8%-10%,占比达35.29%;其次是10%-12%区间,占比为23.53%;8%及以下区间的占比为19.61%;而18%及以上的区间占比最低,为3.92%。

2017年上半年江苏省P2P网贷行业的平均借款期限为6.32个月(按成交量加权计算),同比拉长了0.63个月(2016年上半年为5.69个月),相比同期P2P网贷行业总体平均借款期限(9.14个月)少了2.82个月。

江苏省平均借款期限在3-6个月区间的平台数量占比最多,达到31.37%,3个月及以下区间的平台数量占比也到了29.41%,可见大多数平台的借款区间段在6个月以下,占比超过了60 %。不过行业平均借款期限要高于6个月,反映了在行业集中度升高的背景下,行业平均借款期限受成交规模大的平台影响而拉长。另外,9-12个月区间的平台数量占比为7.84%,12月及以上区间的占比为3.92%。

  

4、网贷人气

与2016年相比,2017年上半年江苏省P2P网贷行业人气上涨明显,各月活跃投资人数和活跃借款人数都高于历史同期。在限额令的持续影响下,较多平台转型车贷、个人信贷等业务,因此借款人数有较大幅度上涨。江苏省2017年6月单月活跃投资人数和借款人数分别达到6.60万人和2.01万人,而2016年7月的单月活跃投资人数和借款人数分别为5.03万人和0.46万人,可见,2017年上半年江苏省P2P网贷人气明显上升。

 

 1.2.2 各区域发展情况分析

  1、江苏省各区域P2P网贷平台数量

从区域分布上看,江苏省正常运营的P2P网贷平台的地区集中度较高,主要分布在南京、苏州等地。南京作为江苏省的省会城市,具有较强的经济活力,金融创新和互联网技术均走在全省前列,培养了全省42.86%的P2P网贷平台,包括多次进入网贷之家网贷平台发展指数评级百强榜的开鑫贷、苏宁金融等。苏州、泰州、扬州和无锡占比分别为12.99%、6.49%、5.19%和3.90%。其他包括徐州、连云港、常州等8个行政区域共占比28.57%。

 2、江苏省各区域P2P网贷规模

从江苏省各行政区域的P2P网贷成交量看,南京的P2P网贷行业最为活跃,2017年上半年成交量为284.78亿元,占江苏省P2P网贷成交量的93.55%;苏州的成交量为6.18亿元,占江苏省P2P网贷成交量的2.03%,位列第二位。可见,优胜劣汰之下,江苏省P2P网贷行业发展集中度高,南京地区对江苏省P2P网贷发展贡献度明显。

从2017年6月底各行政区域的P2P网贷贷款余额分布上看,南京的P2P网贷行业较为活跃,其贷款余额占江苏省贷款余额的比例高达93.53%。

 

 3、江苏省各区域P2P网贷综合收益率和平均借款期限

2017年上半年各行政区域的P2P网贷综合收益率差异明显。如图1-15所示,南京的综合收益率最低,为7.87%,低于江苏省行业平均值8.94%。由于开鑫贷等大平台普遍公信力较高、更受投资人信赖、成交量大、但综合收益率相对较低,因此南京的综合收益率整体低于江苏省P2P网贷行业平均水平。

2017年上半年各行政区域中宿迁的平均借款期限最长,为8.32个月,高于同期江苏省行业平均水平(6.32个月)。

 

 4、江苏省各区域P2P网贷人气

江苏省2017年上半年的P2P网贷人气集中在南京地区。如图1-15,从江苏省各行政区域的投资人数分布上看,南京投资人数占江苏省总投资人数的86.05%,是投资人最活跃地区;从借款人数上看,南京借款人数占江苏省总借款人数的94.91%,其他行政区域仅占5.09%。

  

1.3 众筹

  1.3.1 众筹平台数量及类型分布

据不完全统计,截至2017年6月底,全国正常运营的众筹平台有323家,其中奖励众筹平台171家;非公开股权融资平台93家;混合众筹平台(含两种众筹类型及以上)47家;公益众筹平台仍然为小众类型,仅12家。江苏省方面,据不完全统计,截至2017年6月底,江苏省的正常运营众筹平台有15家,占全国数量的4.64%。其中,奖励众筹平台10家;非公开股权融资平台4家;混合众筹平台1家。

江苏省正常运营众筹平台数量处于全国第六。截至2017年6月底,全国众筹平台分布在20个省市,多位于经济较为发达的沿海地区。北京和广东作为众筹行业的开拓地,平台集聚效应较为明显,也是目前全国正常运营平台数量最多的地区。据不完全统计,北京以74家平台数位居榜首;广东以59家位居其次;上海、山东分别以46家、44家排名第三、第四;浙江排名第五,有27家;江苏省以15家位列第六。全国前六地区平台总数占全国正常运营平台总数的82.04%。

  

1.3.2 众筹项目数

2017年上半年全国众筹行业成功完成项目25780个,其中,奖励众筹项目最多,为16571个,占总项目数64.28%;其次是公益众筹,达8924个;非公开股权融资项目数最少,为285个。江苏省方面,2017年上半年江苏省众筹行业成功完成项目771个,占全国总成功项目数的2.99%。其中,奖励众筹项目最多,为733个;其次是公益众筹项目,有29个,均来自于混合型众筹平台中的公益类项目;非公开股权融资项目数最少,仅为9个。

  

1.3.3 众筹成功筹资金额

2017年上半年全国众筹行业成功筹资102.51亿元,其中,奖励众筹筹资金额最多,为89.14亿元,占筹资额的86.96%;其次是非公开股权融资;公益众筹筹资金额最少,为2.26亿元。江苏省方面,2017年上半年江苏省众筹行业成功筹资9.24亿元,占全国总成功筹资额的9.01%。其中,奖励众筹筹资金额最多,为8.71亿元;其次是非公开股权融资,为0.52亿元;公益众筹筹资金额最少,仅为0.01亿元。一方面,江苏省众筹主要依赖于以苏宁众筹平台为首的奖励众筹业务;另一方面,在2016年下半年开始不断崛起的汽车众筹业务步入2017年以后业务规模出现缩水,相应平台数量锐减。另外,非公开股权融资业务的发展缓慢,苏宁众筹已于2017年6月下架其私募股权融资板块。

1.3.4 众筹投资人次

2017年上半年全国众筹行业投资人次达2561.4万人次。其中,公益众筹投资人次最多,为1376.95万人次,占总人次的53.76%;其次为奖励众筹,为1182.26万人次,占比46.16%;非公开股权融资投资人次最少,为2.19万人次,占全国总量的0.09%。江苏省方面,2017年上半年江苏省众筹行业投资人次73.44万人次,占全国总投资人次的2.87%。其中,奖励众筹投资人次最多,为72.25万人次;其次为公益众筹,为1.16万人次;非公开股权融资投资人次最少,为0.03万人次。由于奖励类和公益类项目没有门槛,能够吸引大量爱心投资人参与其中,对整个众筹行业的人气提升较大。

  

第二章 2017年上半年江苏省互联网金融行业发展指数

  2.1 指数简介

P2P网贷、众筹等业态构成的互联网金融,有助于发展普惠金融,弥补传统金融服务的不足,更好地支持中小微企业、消费金融以及实体经济的可持续发展。互联网金融作为新兴金融行业的重要一环,如何定量分析其发展现状尤为重要,构建互联网金融行业发展指数就是最有效的方法之一。

互联网金融行业发展指数是用来定量分析互联网金融行业总体发展概况的综合性指标。它通过选取涉及互联网金融行业不同维度的多个指标(这些指标都包含了度量互联网金融行业的有效信息),采用层次分析方法,多角度定量描述互联网金融行业发展现状。构建江苏省互联网金融行业发展指数,可及时、客观地记录和评价江苏省互联网金融行业的发展轨迹,帮助互联网金融从业者和投资者了解江苏省互联网金融行业发展现状;为政府监管互联网金融,出台相关支持和监管政策提供参考意见;通过构建江苏省各行政区域互联网金融行业发展指数,展现各行政区域互联网金融行业发展差异,可为未来发展指明方向。

  2.2 指数构建

  2.2.1权重设定方法

我们设定各个指标权重,采用的是层次分析(AHP)方法,其计算权重的步骤如下:

  1、 AHP的标度方法。

  2、 构造判断矩阵。

运用两两比较方法,对各相关指标进行两两比较评分,根据中间层的若干指标,可得到若干两两比较判断矩阵。

  

3、 一致性检验。

在层层排序中,要对判断矩阵进行一致性检验。在特殊情况下,判断矩阵可以具有传递性和一致性。一般情况下并不要求判断矩阵严格满足这一性质,但从人类认识规律看,一个正确的判断矩阵重要性排序是有一定逻辑规律的,例如若A比B重要,B又比C重要,则从逻辑上讲,A应该比C明显重要,若两两比较时出现A比C重要的结果,则判断矩阵违反了一致性准则,在逻辑上是不合理的。因此在实际中要求判断矩阵满足大体上的一致性,需进行一致性检验。只有通过检验,才能说明判断矩阵在逻辑上是合理的,才能继续对结果进行分析。

一致性检验的步骤如下:

当C.R.